Middels de gesprekscyclus wordt door leidinggevende en werknemer gezamenlijk gezichtspunten uitgewisseld over het functioneren, de ontwikkeling en de te behalen resultaten van/door de werknemer. Voorgaande vanuit het oogpunt van de werkzaamheden, competenties, kernwaarden, resultaatafspraken, houding en gedrag zoals vastgelegd in het functieprofiel, het functieloongebouw, de visie op de organisatie, de afdelingsplannen en de gangbare huis- en gedragsregels, normen en waarden van de organisatie.
Hierbij wordt enerzijds evaluatief teruggekeken naar de voorliggende periode en worden anderzijds afspraken gemaakt voor de komende periode. Zowel leidinggevende als werknemer hebben hierbij, behoudens de uiteindelijke beoordeling en beloning, een gelijkwaardige positie.
Aan het onderdeel beoordeling en beloning zijn rechtspositionele gevolgen verbonden, zoals de omzetting van een tijdelijke arbeidsovereenkomst naar een arbeidsovereenkomst voor onbepaalde tijd, bevordering naar een hogere salarisschaal, het al dan niet toekennen van een periodieke salarisverhoging, het opstarten van een functionerings-/verbetertraject.